【保存版】日本株　優良高配当株の探し方

残念ながら「経済誌だから安心！」ということはありません･･･

高配当株ではないですが、ANAがコロナで大赤字を出した時でも「ANAは買い」と書かれてたことがありました。

まぁコロナ後の回復を見込んでの話ですが･･･

そんなこともあるので、自分で調べることが大事なんですね。

私が実践してる「優良高配当株の見つけ方」を解説しましたので、ぜひご参考ください。

大まかな流れ

手順１、「yahoo 配当利回り」で検索

まずは高配当株を探すための「銘柄リスト」を出します。

「yahoo 配当利回り」で調べてトップに出てくるページをクリック。

fa-external-linkYahoo！ファイナンス　配当利回り

クリック先のページがこちら。

配当利回りが高い順に企業が並んでいます。

ここから「東証1部上場企業」だけに絞ります。

中央の「市場を選ぶ」で「東証1部」をクリック。

東証1部上場だけ出てきます。

対象は約350～400社！

１つずつ調べていきましょう＾＾

大変ですが、この作業を乗り越えた者だけが優良銘柄に出会えます。

ワンピースもグランドラインにあるんです。イーストブルーにはないんです･･･。

手順２、IR BANKで財務データを調べる

IR BANKは上場企業の決算データがまとめて見れる、超すごいサイトです。

Yahooファイナンスで出した企業リストの財務データを見ていきます。

fa-external-linkIR BANK

証券コードを入れて業績を出す

IR BANKを開いたら左上の検索窓に証券コードを入れます。（企業名でもOK)

証券コード＝4桁の数字。yahooファイナンスのリストにのってます。

検索窓にJTの証券コード「2914」を入れて検索。

企業名が出てきたら「決算」をクリック。

↓こんなページが出てきます

手順３、過去の業績を精査する

ここで見るべき財務データは以下の８つ。

売上高

売上高はもちろん右肩上がりが嬉しいですね。

営業利益率

営業利益率は売上に対する営業利益の割合です。

営業利益は本業で稼いだ利益のことです。

「売上：100円　利益：10円」なら10%です。

高いほど「ドル箱ビジネス」といえます。

ちなみに東証一部上場企業の平均は７％なのでそれ以上がいいですね。

EPS

EPS＝1株あたり利益のことで、企業の収益力を測れます。

ただし、絶対的な指標ではないので注意しましょう。

人件費削減や土地売却などマイナス要素でもEPSが上がります。

理由は「利益」につながるからです。

売上が悪いのにEPSが伸びてたら要注意。

財務諸表を見て本業以外のもうけを示す「特別利益、営業外収益」をチェックしたほうがいいです。

自己資本比率

自己資本比率は「返済不要なお金がどれくらいあるか」を示します。

数値が高い=無借金に近く、不況でも倒産しにくい会社といえます。

ただし、一般的には自己資本比率が高すぎる会社が「良い」とは言い切れません。

それは成長のために設備投資にお金を回してなかったり、配当還元に積極的でない、という裏返しの意味にもとれるからです。

営業活動によるCF（キャッシュフロー）

「営業CF」とも示され、本業で現金をいくら稼いだかを示します。

赤字だと本業がうまくいっていないか、特殊な資金繰りになってるケースがあるので対象外にしたほうがいいです。

いわゆる「黒字倒産」する危険性があります。

現金等

まさに「現ナマ」「茶色い紙の悪魔」のことです。

当然、多い方がいいです。

一株当たり配当金

まさに「1株あたり配当金がいくらもらえるか」のことです。

現状維持で合格。右肩上がりなら最高です。

特にリーマンショックなど不景気の時に配当している会社は、強い経営基盤がある証拠。

長年にわたる配当が期待できます。

配当性向

当期純利益を配当金に回してる割合で、高いほど株主への還元を重視してるといえます。

100円利益があって、50円配当金に回してるなら「50％」です。

高すぎても低すぎてもよくない指標です。

高すぎ･･･株主重視。でも増配の余地が少ない。無理して配当金出してる可能性もあり。

低すぎ･･･利益を企業成長のための投資に回してる証拠。株価大幅上昇もありえる。

目安の指標ですね。

手順４、過去に不正で問題になった会社はNG

東芝、かんぽ生命、東京電力、三菱自動車･･･

不祥事で世間を大きく騒がせた企業は避けましょう。

理由は、不正する企業風土があるから。

企業風土は簡単に変わるものではありません。

手順５、現在の業績をチェック

良さげな企業がみつかったら、最新の決算情報をみます。

「企業名+IR」でIR情報（＝投資家向けの情報）をチェックしましょう。

fa-external-linkKDDI IR情報

最新の決算説明会資料（プレゼン資料）を見る

IRページに入ったら「最新の決算説明会資料」を探しましょう。

決算内容以外（会社概要、事業内容、主力製品）も書いてある事も多く、素人にもわかりやすく作られています。

株主への方針資料を探す

手順６、将来の経営計画を見る

「企業名　+　中期経営計画」で調べてください

↓すると、こんなページがでてきます。

fa-external-linkKDDI中期経営計画（20年～22年）

「中計」とも言いまして、大体3ヵ年計画を作ってる会社が多いです。

将来的に期待できる会社かどうかみてください。

手順７、強いビジネスを持っているかチェック

強いビジネスを持ってる企業 = ディズニーが良い例です。

ミッキーという圧倒的なブランド。世界にディズニーランドがある。

テーマパークの王者として君臨し、熱狂的なファン（リピーター）がたくさんいます。

一方、2100年まで世界の人口は増加傾向であり、経済成長もする。

いずれ新興国の人々もお金を手にし、あこがれの「ディズニーランド」に行きたがるでしょう･･･

 

ということで。

しばらく衰退する気がしません。新たに参入して勝負しようとも思いません（笑）

このような「高い参入障壁を築けてる企業」を選びましょう。

「企業名　+　首位」とか「企業名　+　シェア」で調べるとNO.1商品や技術情報が出てきやすいです。

あとは経済誌、四季報の活用がオススメ。

まとめ

ここまで企業の選び方を解説してきましたが、全てカンペキに当てはまる企業はそう多くはありません。

私自身、どれかがちょいと外れてても「OK判断」してることがあります。

たとえばEPS右肩下がりでダメ出ししたJT、私は保有してますしね。

私の銘柄公開＆選定理由もいずれ記事にしたいと思います。

それではまた！

記事作成の参考資料