

・コストが安い投資信託を見つけたので乗り換えたい
今回は投資信託の乗り換えについて解説します。
投資信託をはじめると気づいたら「似たファンドを持ってる」なんてこと、ありますよね。

という気持ちはわかります。
でも実は「整理目的で乗り換えると損してしまうケースが多い」んですね。


目次
売らなくてよいケース
結論、こんな時は売らなくてよいです。
・信託報酬の差がほとんどない場合
2つの似たファンドを1つにまとめる場合
まさに「整理目的」の場合ですね。
投資信託の売却時は「税金」と「解約手数料(信託財産留保額)」が引かれます。
もし整理のために同じようなファンドに乗り換える場合、この分だけ元手が減ります。
・解約手数料: 保有額に対し0~0.3%
※つみたてNISA、一般NISAで買ったものは税金はかかりません

・利益 : 100万円 の場合
利益の100万に約20%の税金がかかりますので、手取りは「180万」です。
つまり売却後の原資は「180万」になります。

そして売却時は税金とは別に「解約手数料」もかかります。
この手数料を信託財産留保額といいます。
無料の商品もありますが、解約時の「保有額」に対し約0.3%かかります。
上記例の場合は「解約時額:200万」なので、「200万×0.3%=6,000円」かかります。



※このファンドは無料なので「なし」になっています。

信託報酬の差がほとんどない場合

信託報酬: 0.0938%
・三菱UFJ国際-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
信託報酬: 0.0968%
コスト差が0.003%(1000万で300円差)のため、税金と解約手数料のほうが高くつきます。
つみたてNISA・一般NISA口座の場合はどうなる?
こちらも売るメリットが「全く無い」のでしないほうがいいでしょう。
NISA口座の場合は売却益に対する税金はかかりませんが、信託財産留保額はかかる場合があります。
さらに売却しても「非課税枠」は復活しませんのでご注意ください。

売ったほうがいいケース

・金融商品で損が出てる場合
・信託報酬が0.1%以上違う場合
信託報酬が高く、低成長のファンドを持ってる場合
利益が出ずコストがかかるだけなので売却してもよいでしょう。



ファンドが「うまくお金を運用できてるか」を表す値。1を超えれば優秀で高いほど良い。
・同カテゴリーのファンドと比較しよう
・3~10年の長期でみて成績の安定度を確認しよう
投資信託のページに「シャープレシオ」という項目があります。
↓はSBI証券のサンプル。「分析」タブを開くとあります。

金融商品で損が出てる場合
損が出てると損益通算という「損」と「利益」を相殺する制度が使えます。
これは「税金を抑えられる」という大きなメリットがあります。
※NISA口座では使えず特別口座・一般口座だけで使える手法です

投資信託: 100万利益 の場合
この場合、投資信託で100万の利益が出てるので「税金は”100万×20%=20万”では?」と思うかもしれませんが、
投資信託の▲100万と損益通算すると、最終損益は▲100万になり”利益なし”になります。
つまり税金を「ゼロ」にできます。
さらに損失は3年繰り越せるというありがたい救済措置もあります。
※上記の場合だと翌年以降に100万以上利益がでるまで課税されません。
特定口座の場合、他の金融商品の損とは関係なく利益が出ていたら税金が源泉徴収されます。
しかし源泉徴収された税金は確定申告で取り戻せますのでご安心ください。
・上場株式
・ETF
・REIT
・債券
・公社債投信など
※暗号資産は雑所得のため対象外となります。

信託報酬が0.1%以上違う場合
同じ内容のファンドの場合、信託報酬が0.1%以上変わるなら乗り換えてもいいと思います。

・年間40万 × 20年積立て
・年利回り7%
・投資信託B: 約1,604万
・運用差額 : 約20万

乗換コストを計算できるツールの紹介
最後に、便利ツールをご紹介します。
以下のサイトで乗換コストが計算できます。
保有資産、想定リターン、手数料などを入力すると「乗換したら何年で得するか」がわかります。

■画面(例)
このサイトは著名投資家「水瀬ケンイチさん」が著書の中で紹介されていました。
水瀬さんは2021年にインデックス投資で「億り人」を達成された会社員の方です。
著書「お金は寝かせて増やしなさい」は投資初心者向けとしてオススメの一冊です。
今回取り上げた「投資信託乗り換え」の話やインデックス投資について大変わかりやすく書かれています。

まとめ
・信託報酬の差がほとんどない場合
・金融商品で損が出てる場合
・信託報酬コストが0.1%以上違う場合







以上、お読みいただきありがとうございました。
今後も当ブログをごひいきにして頂ければ幸いです。
